CA की निवेश सलाह: प्री-ओन्ड लाइफ इंश्योरेंस से FD से बेहतर रिटर्न कैसे पाएं

व्यक्तिगत वित्त जगत में हलचल मचा देने वाले एक साहसिक खुलासे में, चार्टर्ड अकाउंटेंट मीनल गोयल ने एक विशिष्ट निवेश विकल्प पर प्रकाश डाला है: प्री-ओन्ड लाइफ इंश्योरेंस पॉलिसीज़ खरीदकर 12% वार्षिक रिटर्न प्राप्त करना, जो 6-7% की स्थिर ब्याज दरों के बीच फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) से भी बेहतर है। लिंक्डइन पर एक वायरल पोस्ट में साझा की गई, गोयल की यह रणनीति बीमा अधिनियम, 1938 की धारा 38 का लाभ उठाती है, जो प्रीमियम का भुगतान करने में असमर्थ पॉलिसीधारकों को कानूनी रूप से अपनी पॉलिसीज़ को छूट पर निवेशकों को सौंपने की अनुमति देती है।

इस प्रावधान के तहत, नया मालिक प्रीमियम दायित्वों को वहन करता है और परिपक्वता लाभ प्राप्त करता है, जिससे प्रभावी रूप से समाप्त हो चुकी पारंपरिक जीवन पॉलिसियाँ—अस्थिर ULIP नहीं—निश्चित आय वाली प्रॉक्सी में बदल जाती हैं। गोयल ने बताया, “ये हस्तांतरण समर्पण या परिपक्वता मूल्य पर भारी छूट पर होते हैं, जिससे अवधि और बीमाकर्ता की सॉल्वेंसी के आधार पर 9-12% IRR प्राप्त होता है।” उन्होंने इस बात पर ज़ोर दिया कि यह एक विनियमित हस्तांतरण है, ट्रेडिंग नहीं। उदाहरण के लिए, ₹10 लाख की परिपक्वता वाली पॉलिसी की शुरुआती लागत ₹6-7 लाख हो सकती है, जिसमें प्रीमियम शेष वर्षों में फैला होता है, जिससे चक्रवृद्धि के माध्यम से लाभ बढ़ता है।

फिर भी, गोयल कुछ सावधानियों पर ज़ोर देती हैं: यह कोई जल्दी अमीर बनने वाली योजना नहीं है। रिटर्न बीमाकर्ता की दावा-भुगतान क्षमता (IRDAI रेटिंग देखें), पॉलिसी की अवधि (आदर्श रूप से 5-10 वर्ष शेष), और यथार्थवादी IRR अनुमानों पर निर्भर करता है। तरलता एक बड़ी बाधा है—परिपक्वता से पहले निकासी का मतलब है लाभ गँवाना या जुर्माना भरना। उन्होंने चेतावनी देते हुए कहा, “यह एक लॉक-इन पूंजी है; इसे स्टॉक की तरह नहीं, बल्कि दीर्घकालिक बॉन्ड की तरह समझें।” उन्होंने पॉलिसी दस्तावेजों और कानूनी जाँच के माध्यम से पूरी तरह से जाँच-पड़ताल करने की सलाह दी।

IRDAI के अनुसार, भारत में जीवन बीमा की पहुँच 3% से कम है, जो प्रतिफल बढ़ाने वाले विकल्पों की बढ़ती माँग के बीच ऐसे नवाचारों को बढ़ावा दे रहा है। जहाँ यूलिप जैसी उच्च-रिटर्न वाली पॉलिसियाँ बाज़ार से जुड़ी वृद्धि (ऐतिहासिक रूप से 15% तक) प्रदान करती हैं, वहीं पूर्व-स्वामित्व वाली पॉलिसियाँ स्थिर, गारंटीकृत भुगतान के लिए इक्विटी जोखिमों को कम करती हैं।

नेटिज़न्स ने इस अंतर्दृष्टि को “गेम-चेंजर” बताया, और एक ने चुटकी लेते हुए कहा, “समाप्त हो चुके बीमा को निश्चित आय वाले सोने में बदलना—सर्वोत्तम नवाचार!” एक अन्य ने कहा, “जैसे रियायती धैर्य खरीदना; आवेगपूर्ण निकासी के बजाय बीमाकर्ता पर भरोसा करना।” संशयवादियों ने खुदरा निवेशकों के लिए जोखिमों की चेतावनी दी: “लॉक्ड फंड और बीमाकर्ता पर निर्भरता सावधानी बरतने की माँग करती है—FD जैसे सुरक्षित दांव जोखिम से बचने वालों के लिए उपयुक्त होते हैं।”

गोयल इसे केवल बीमा-प्रेमी लोगों के लिए सुझाते हैं जो निश्चित आय विविधीकरण पर विचार कर रहे हैं। जैसे-जैसे बाजार विकसित होते हैं, यह “खामी” उच्च प्रतिफल को लोकतांत्रिक बना सकती है, लेकिन विशेषज्ञ कम विनियमित क्षेत्र में काम करने के लिए IRDAI-पंजीकृत सलाहकारों से परामर्श करने का सुझाव देते हैं।